公募四季報(bào)：權(quán)益類(lèi)基金收益不佳，這些重倉(cāng)股被調(diào)整
分類(lèi): 最新資訊
潛能詞典
編輯 : 潛能
發(fā)布 : 01-18
閱讀 :147
（原標(biāo)題：公募四季報(bào)：權(quán)益類(lèi)基金收益不佳，這些重倉(cāng)股被調(diào)整）
公募基金2023年四季報(bào)陸續(xù)出爐。目前，已有中庚基金、國(guó)投瑞銀基金、德邦基金、中歐基金等多家公募機(jī)構(gòu)披露了旗下部分產(chǎn)品的四季度報(bào)告。總的來(lái)看，受2023年四季度市場(chǎng)震蕩調(diào)整影響，百億基金經(jīng)理業(yè)績(jī)告負(fù)、在管產(chǎn)品規(guī)模縮水。同時(shí)在股債“蹺蹺板效應(yīng)”下，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模普遍縮水，而部分債券型基金規(guī)模激增。百億基金經(jīng)理收益“告負(fù)”在新能源板塊持續(xù)調(diào)整背景下，國(guó)投瑞銀基金經(jīng)理施成管理的產(chǎn)品已出現(xiàn)大幅虧損。從規(guī)模變化來(lái)看，截至2023年12月末，施成在管產(chǎn)品總規(guī)模共計(jì)134.39億元，較2023年一季度末203.48億元的規(guī)模縮水近70億元。具體看來(lái)，施成目前在管的7只產(chǎn)品中有6只披露了2023年四季報(bào)。但這6只基金在2023年四季度均沒(méi)有實(shí)現(xiàn)正收益，基金凈值增長(zhǎng)率從-4.3%到-6.13%不等。不僅是2023年四季度，這6只基金2023年全年業(yè)績(jī)均跑輸同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率。2023年四季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型一年持有、國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)升級(jí)兩年持有的基金凈值的累計(jì)跌幅均超過(guò)20%。還有4只基金在2023年基金凈值跌幅超過(guò)30%，具體為國(guó)投瑞銀進(jìn)寶、國(guó)投瑞銀先進(jìn)制造、國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、國(guó)投瑞銀新能源，跌幅分別為34.22%、34.52%、33.82%、33.39%。盡管收益不佳，施成仍繼續(xù)堅(jiān)守著新能源。他認(rèn)為，硅料價(jià)格目前已經(jīng)基本見(jiàn)底，預(yù)計(jì)組件環(huán)節(jié)盈利在2024年到達(dá)最低點(diǎn)后，光儲(chǔ)平價(jià)、傳統(tǒng)能源被加速替代，板塊再次迎來(lái)投資機(jī)會(huì)。中庚基金副總經(jīng)理兼首席投資官丘棟榮管理的5只產(chǎn)品披露2023年四季報(bào)，其中有三只收益“告負(fù)”，規(guī)模最大的中庚價(jià)值領(lǐng)航下跌6.24%，最新規(guī)模99.56億元。通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年四季度末，丘棟榮在管產(chǎn)品總規(guī)模共計(jì)237.82億元，較2023年一季度末的320.13億元，規(guī)模減少了約82億元。此外，中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有、中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉的收益率分別為-5.32%、-5.78%；從基金利潤(rùn)來(lái)看，5只基金2023年四季度合計(jì)虧損7.56億元。調(diào)倉(cāng)路徑浮現(xiàn)倉(cāng)位調(diào)整上，施成在2023年四季度減持了寧德時(shí)代、天齊鋰業(yè)等重倉(cāng)股。以國(guó)投瑞銀新能源為例，截至2023四季度末，該基金前十大重倉(cāng)股為永興材料、天齊鋰業(yè)、中礦資源、寧德時(shí)代、天賜材料、科達(dá)利、億緯鋰能、華友鈷業(yè)、璞泰來(lái)、盛新鋰能，與2023年三季度末相比，寧德時(shí)代變?yōu)榈谒拇笾貍}(cāng)股，持股數(shù)由232.6萬(wàn)股減少至222萬(wàn)股，天齊鋰業(yè)的持股數(shù)也由746.6萬(wàn)股減少至728.1萬(wàn)股。從丘棟榮減的調(diào)倉(cāng)路徑來(lái)看，以中庚價(jià)值領(lǐng)航為例，較2023年三季度末，四季度加倉(cāng)了中國(guó)宏橋、綠葉制藥、小鵬汽車(chē)－Ｗ、川儀股份。減倉(cāng)方面，中國(guó)海外發(fā)展、川儀股份、中遠(yuǎn)海能、神火股份等重倉(cāng)股均遭不同程度的減持。其中，煤炭股神火股份被重點(diǎn)減持，中庚價(jià)值領(lǐng)航、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有2只基金的持股數(shù)量分別環(huán)比減少49.41%、47.92%，同時(shí)也退出了中庚小盤(pán)價(jià)值、中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置的前十大重倉(cāng)股名單。債基“吸金”明顯與權(quán)益基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)截然不同的是，債券型基金普遍出現(xiàn)規(guī)模和收益雙增長(zhǎng)。日前，德邦景頤債券、華泰紫金貨幣增利發(fā)布了2023年四季報(bào)，兩只基金的規(guī)模分別由三季度末的0.36億元、111.19億元，增長(zhǎng)至2023年四季度末的2.52億元、156.05億元。環(huán)比分別大增600%、40.35%。德邦景頤債券的基金經(jīng)理吳志鵬、歐陽(yáng)帆在四季報(bào)中表示，四季度，該基金主要以配置債券資產(chǎn)為主，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，努力挖掘較高性?xún)r(jià)比的信用債，少量進(jìn)行利率波動(dòng)操作。此外，中歐基金旗下中歐純債（LOF）、中歐中短債、中歐頤利三只債券型基金，截至2023年四季度末的規(guī)模分別為10.07億元、20.86億元、2.39億元，較2023年三季度末的規(guī)模分別增長(zhǎng)96%、198%、292%。業(yè)績(jī)方面，德邦基金旗下德邦景頤債基四季度的收益率為1.72%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-0.76%。2023年四季度，中歐中短債A類(lèi)和C類(lèi)基金份額凈值增長(zhǎng)率分別為0.8%、0.73%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.71%。2023年全年來(lái)看，中歐中短債A類(lèi)和C類(lèi)基金收益分別為3.9%、3.63%。展望2024年一季度，華泰紫金貨幣增利基金經(jīng)理在2023年四季報(bào)中提到，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)趨穩(wěn)，消費(fèi)有望延續(xù)弱修復(fù)，基建投資在發(fā)行萬(wàn)億特別國(guó)債以及政策發(fā)力三大工程背景下預(yù)計(jì)將企穩(wěn)。“不過(guò)地產(chǎn)投資可能仍是拖累項(xiàng)但預(yù)計(jì)拖累幅度將收窄，外部環(huán)境不確定性仍然較大，國(guó)際需求可能仍然偏弱。”上述四季報(bào)觀點(diǎn)稱(chēng)，貨幣政策方面，預(yù)計(jì)資金利率在政策利率附近波動(dòng)，降準(zhǔn)降息等總量政策仍值得期待。
